7月9日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：苏泊尔冲击涨停 SEB入主带来发展黄金期

　　股票评级☆☆☆★★

　　苏泊尔(002032)周二一度冲击涨停。经证券通资讯终端之前已经提示，公司作为我国炊具行业的龙头之一，近几年一直保持了快速发展。07年定向增发的三个项目中，有两个将于今年建成投产，武汉生产线技改项目也将于年内开始规划。三个基地建成后公司产能将迅速扩大，能够满足未来三到五年内生产需要。另外，SEB成为公司第一大股东后，苏泊尔有望被打造成中欧、亚洲以及澳洲地区的主要制造商，进一步扩大公司在世界市场的影响力。而且SEB入主也将带来丰富的小家电品种，使公司充分分享小家电行业的高增长。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：金风科技 半年报低于预期不改公司竞争地位

　　股票评级☆☆☆★★

　　金风科技(002202)公告下调了半年报盈利预计，由预增60%-90%下调至预增0-15%，即半年报EPS在0.128-0.15左右，远低于市场此前的预期。公告原因为：(1)部分客户销售确认晚于预期，以及(2)原材料价格上涨因素。

　　申银万国指出，原材料涨价基本复合先前预期。零部件供应商将由于钢材上涨压力过大，而提出涨价要求，从而对公司的毛利率产生负面影响。尽管，公司二季度并未公布过新订单的价格情况，但合理预期是，公司将在新订单签订时采取一定的提价措施以对冲高居不下的成本压力。此外，兆瓦级机组收入确认晚于预期还有一个重要的原因，即由于兆瓦级机组的供应链处于磨合阶段，部分部件产品因为质量或可靠性问题而导致生产节拍或安装节拍受到负面影响，进而对销售收入的确认产生影响。同时，供应链的问题也是影响公司毛利率的原因之一。预计今年年内，供应链将随着零部件供应的稳定以及工艺的成熟而得以完善。

　　由于历年来公司风电机组销售的确认都集中在3、4季度，公司上半年不能得到确认的机组销售将延迟到3、4季度确认，因此在获得进一步信息之前，申银万国暂时维持对公司的08-10年盈利预测，即：1.03元、1.38元和1.55元，年均复合增长约22%左右。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大